Pirelli cede a Goldman Sachs Capital Partners le attività nei Cavi e Sistemi per l'Energia e le Telecomunicazioni
PIRELLI CEDE A GOLDMAN SACHS CAPITAL PARTNERS LE ATTIVITA' NEI CAVI E SISTEMI PER L'ENERGIA E LE TELECOMUNICAZIONI
ENTERPRISE VALUE COMPLESSIVO: 1,3 MILIARDI DI EURO
COMPLETATA LA RIFOCALIZZAZIONE STRATEGICA DI PIRELLI
ALL'ATTUALE MANAGEMENT IL PIENO SOSTEGNO DELLA NUOVA PROPRIETA' PER L'ULTERIORE CRESCITA E SVILUPPO DEI BUSINESS
Milano, 1 giugno 2005 - Pirelli & C. SpA e Goldman Sachs Capital Partners hanno raggiunto oggi un accordo che prevede l'acquisizione da parte di Goldman Sachs Capital Partners delle attivit di Pirelli nei Cavi e Sistemi per l'Energia e le Telecomunicazioni.
Secondo l'intesa raggiunta, Pirelli ceder a Goldman Sachs Capital Partners attivit che nel 2004 hanno fatturato complessivamente 3.208 milioni di Euro, con un risultato operativo di oltre 110 milioni di Euro, 52 stabilimenti e circa 12.000 dipendenti in tutto il mondo.
L'enterprise value complessivo di tali attivit pari a circa 1,3 miliardi di Euro, comprensivi di diritti di propriet intellettuale e di una licenza sull'utilizzo del marchio Pirelli per due anni.
Una volta perfezionata, l'operazione determiner un miglioramento della posizione finanziaria netta di Pirelli per circa 1,2 miliardi di Euro, di cui 490 milioni di Euro relativi all'equity value della transazione e circa 690 milioni di Euro di indebitamento netto che sar deconsolidato al closing. Nell'ambito dell'operazione, 135 milioni di Euro saranno rappresentati da un vendor loan. A Pirelli sar inoltre assegnato un warrant che dar la facolt di ottenere i benefici economici equivalenti al 5% del capitale della societ veicolo utilizzata da Goldman Sachs Capital Partners per l'operazione, cogliendo in tal modo le opportunit derivanti dalla futura crescita dei business. L'accordo prevede peraltro che restino in capo a Pirelli i fondi pensione delle affiliate nel Regno Unito, con un effetto a carico di Pirelli di circa 95 milioni di Euro.
Goldman Sachs Capital Partners ha gi assicurato il pieno sostegno all'attuale management delle attivit, che ha prodotto eccellenti risultati nel corso degli ultimi anni; la nuova propriet intende sviluppare e far crescere ulteriormente i business con l'attuale management.
Come gi annunciato, i proventi netti della transazione saranno reinvestiti nelle attivit strategiche del Gruppo.
Grazie a questa operazione si completa la rifocalizzazione gi comunicata nel luglio 2001. Pirelli potr quindi concentrare l'attenzione sullo sviluppo dei business a maggior valore aggiunto e in particolare sulle attivit nelle telecomunicazioni, sul settore pneumatici, sulle attivit immobiliari, su quelle nel campo della banda larga e della fotonica di seconda generazione gestite da Pirelli BroadBand Solutions e basate sulle innovazioni dei Pirelli Labs e nel campo ambientale (Pirelli & C. Ambiente).
L'operazione sar perfezionata una volta ottenuta l'approvazione delle Autorit Antitrust, dei soggetti aventi competenza sul fondo pensione in UK, nonch del Ministero dell'Economia francese per quanto concerne alcune produzioni in Francia.
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